筹码与筹码的本质是什么？主力为何关注这一关系变化？

在经济活动的舞台上，供应与需求的博弈是价格变动的核心驱动力。这一原则同样适用于金融市场，无论是股票、期货还是外汇，市场趋势的形成都源自供需关系的失衡。市场现象，如支撑位、阻力位、趋势线以及交易量的波动，均是供需不均的直接结果。然而，大众往往沉迷于技术指标和图表的表层，忽略了深层的供需状态，从而导致判断失误。例如，在某一价格区间，市场的主导权究竟掌握在买家还是卖家手中？在市场顶峰期，供需的微妙变化已暗示供应开始超过需求，危机的征兆已隐约显现。尽管如此，市场表面的走势仍然是向上突破，许多技术指标仍在发出买入信号，误导人们相信市场将继续上涨。要解决这一误判，关键在于利用供需关系来洞察市场动向。

供需关系与市场趋势

以一个简单的交易为例：假设你想购买1000股某公司股票，每股定价100元。但在该价格点，市场上仅有200股可供交易。你的1000股需求与市场的200股供应形成了明显的供不应求。为了完成交易，经纪人不得不以101元成交300股，102元成交400股，103元成交剩余的100股。这个例子清晰地展示了价格上涨是由供需不平衡驱动的。

在金融市场上，需求代表购买力，而供应则是市场上卖单的数量。供应的增加意味着抛售压力的上升。当供应超过需求时，价格趋于下降；反之，则价格上升。当供需达到平衡，市场将在一定区间内波动，没有明显的趋势，这也是投资者容易亏损的风险区。如果我们能够从价格和交易量中解读供需关系，并识别市场的控制方，我们的交易就能立于不败之地。即使在十次交易中只有一半或更少的交易是正确的，我们仍然能够盈利。这是因为通过识别供需关系，我们将风险降至最低，一次成功的交易就足以弥补所有的亏损，使得其他盈利的交易成为纯利润。本书通过对蜡烛图的逐一分析，揭示了价格背后的供需关系。理解了市场的供需关系，也就理解了市场的本质。

市场的本质与表象

在金融市场中，表象通常是走势图和技术指标，如MACD或移动平均线等。许多投资者坚信这些指标能够帮助他们战胜市场，因此在交易中严重依赖这些工具。然而，所有这些指标和图形都只是市场信息的表层。例如，有些人会根据走势的变化调整指标参数，希望找到最优参数，以期市场按照他们的预设运行；但市场的变化往往使他们的努力付之东流。因此，他们不断调整，反复尝试，将宝贵的时间和精力浪费在市场的表象上。

要更有效地判断价格走势和捕捉交易时机，我们需要深入到第二层面的信息。虽然公众喜欢使用移动平均线或其他技术指标来衡量趋势，但这种方法忽视了趋势背后的动力——供需关系。供需不平衡是趋势产生的基础。我们在判断趋势时，首先要明确哪种供需关系会产生牛市、熊市或趋势反转，然后在图表上找到反映相应供需变化的价格和交易量关系。例如，要判断牛市何时结束，我们需要观察需求的减弱和供应的大量涌入市场，以及需求是否不再足以主导市场，从而导致牛市的终结和熊市的开始。这些理论虽然抽象，但我们必须能够从图表中直观地解读它们。

如果我们能够从价格和交易量的细节中看出供需关系，我们就能在市场趋势形成之前识别即将出现的趋势，或者在危险来临之前做好撤退准备。这样，我们就能在市场有大动作之前制定交易计划并付诸实施。

供需关系与上涨趋势

在上涨趋势中，价格上涨的背后原因是供不应求。市场上同一价格的卖单总是无法满足不断增长的购买力，买方不得不接受更高价格的股票。这种现象导致价格不断上升。在需求大于供应的情况下，要想停止或反转价格走势，供需关系必须首先发生变化。也就是说，当购买力得到满足，不需要进一步提高价格时，牛市开始停滞，这是我们需要关注的走势重点。当我们在图表上看到，尽管买入者众多（高交易量），但上涨幅度有限，这表明供应已经开始增加，这种供应可能来自市场主导者的抛售（因为他们的利润目标已经达到）。市场的背景由供不应求转变为供需平衡或供过于求。敏锐的投资者会察觉到这些微妙的变化，立即调整仓位并准备撤退。这种市场本质的变化是指标和软件无法预先告知的。因为当市场背景发生变化时，价格可能仍在上涨，指标仍在发出买入信号，如果按照指标买入，可能会导致被套。本书的目的之一就是解释如何分析走势的强弱，并提前识别旧趋势即将停止和新趋势即将开始，以及如何在市场疯狂时冷静地与市场主导者一起撤退。