风险测评C4具体含义是什么？投资前风险评测有何作用？

在投资的海洋中，许多人的情绪随着市场的起伏而起伏，有时甚至感到筋疲力尽。然而，市场的波动实际上是一种正常现象，它考验着投资者的风险承受能力。如果你选择了与自己相匹配的基金产品，那么即使市场波动，你也可以保持平和的心态；相反，如果你选择的产品不适合自己，那么在市场剧烈波动时，你可能会感到不安，甚至无法承受。因此，投资前进行风险评估至关重要。让我们深入探讨一下投资前的“风险评估”究竟有何作用？我们是否都做得正确？

风险评估：寻找最适合自己的投资产品

对于曾经购买过基金的朋友们来说，无论通过何种渠道购买，都应该进行过一次简单的测试，包括询问“家庭收入”、“可用于投资的资金比例”、“可承受的投资亏损比例”和“期望的收益比例”等问题，这就是“风险评估”的过程。

风险评估的目的是确定投资者的风险承受水平，以便让投资者了解自己适合投资哪些类型的基金。

根据相关法规，基金产品根据风险水平被划分为五个等级，从R1低风险到R5高风险。基金管理人和销售机构会根据产品的风险特性和程度来划分这些等级。同时，基金募集机构会根据投资者的风险承受能力，将投资者分为至少五种类型，从C1（风险承受能力最低）到C5（风险承受能力最高）。

通常情况下，C1类型的投资者不愿意承担风险，适合投资R1低风险产品；C2类型的投资者虽然风险承受能力较低，但仍能承受一定的风险，适合投资R2中低风险产品；以此类推，投资者的风险等级越高，他们可以选择的投资产品也越多。对于C5类型的投资者，他们愿意为了更高的收益承担更大的风险，可以选择从R1低风险到R5高风险的任何产品。但目前市场上R5高风险产品较少，大多数基金产品的风险等级在R1到R4之间。不同的基金公司和平台可能会有不同的风险属性划分标准，但总体上差异不大，投资者可以根据自己的实际情况选择适合自己风险承受能力的产品。

投资者的风险承受能力是否会变化？

在理解了风险评估的重要性后，投资者可以通过一个简单的测试来识别自己的风险承受类型，从而更准确地选择适合自己的投资产品。那么，个人的风险承受能力会发生变化吗？这个问题需要从两个角度来回答：

首先，在短期内，投资者的风险承受能力应该是相对稳定的。例如，如果小夏去年的测试结果是C3类型，除非发生重大变故，否则她今年不太可能突然变成C4类型的投资者。

其次，从长远来看，投资者的风险承受能力可能会随着年龄、家庭财富、投资知识等因素的变化而变化。例如，小夏刚毕业时可能是一个投资新手，属于C1类型的投资者，只能投资货币市场基金。但随着她对投资知识的学习和收入的增长，几年后她可能会成为C2类型甚至更高风险承受能力的投资者。再比如，小夏40岁时可能是C4类型的投资者，但随着年龄的增长，她可能不再愿意冒险，投资风险承受能力可能变得更加保守，到了50岁时，她可能会发现自己变成了C3类型甚至更低风险承受能力的投资者。此外，之前介绍的“养老目标日期基金”就是根据投资者在生命周期中风险承受能力的变化来调整资产配置的一个例子。

如何制定适合自己的投资计划？

在了解了风险评估之后，我们应该如何在不同的市场环境中制定适合自己的投资计划呢？

首先，投资的一个重要原则是不盲目跟风，只有适合自己的投资才是最好的。投资者绝不能忽视风险评估和基金公司提供的投资建议，而应根据自己的风险承受能力进行投资。

其次，与风险属性相匹配的不仅仅是单一产品，也可以是一个投资组合。相比单一产品的选择，更建议投资者从资产配置的角度来定义投资组合的整体风险等级。例如，C1和C2类型的投资者的投资组合应以固定收益类基金为主，但也可以配置少量的债券混合型基金或二级债券基金等“固收+”产品。这样的组合整体风险较低，同时也能追求更高的收益，不会因为股市的剧烈波动而导致组合价值大幅波动，从而避免不必要的损失，符合投资者的风险承受能力。

第三，也是非常重要的一点，投资者应该以自己的风险承受能力为基准，而不是随市场的变化而变化。当股市行情好时，总有投资者不顾自己的风险承受能力，投资高风险的权益基金。然而，当股市下跌时，这些投资者可能会因为无法承受账户的暂时性大幅亏损而选择退出，从而对市场和投资产生负面情绪。问题的关键在于，他们没有以自己的风险承受能力为基准来构建投资组合，而是随着市场的变化而偏离了原本的投资目标。