保理业务是什么？银行如何开展保理服务？

保理业务，这一金融服务的历史可追溯至英格兰中世纪的纺织产业。随着时间的推移，特别是在18和19世纪，英国纺织业的美国代理商积累了丰富的资金和人脉资源，逐渐演变成愿意为应收账款提供资金支持的保理商，催生了现代保理业务的诞生。在我国，保理业务作为供应链金融的重要环节，近年来取得了显著的发展。

然而，保理的概念和操作实务相对复杂，许多从事国际和国内贸易的人士对保理及其变体——反向保理——存在一定程度的误解或认识不足。

保理与正向保理

通常情况下，当我们提及保理，指的便是正向保理，即传统意义上的“保理”。在商业交易中，卖方在未收到买方付款时持有的应收账款，可以在资金紧急需要时，将其出售给保理商以换取即时资金。在我国，除了专业保理公司，银行亦可扮演保理商的角色，提供此类服务。

在银行的常规借贷流程中，借款人需自行发起借款申请并安排相应的担保。正向保理亦遵循此流程：供应商（即卖方）希望通过出售其持有的应收账款来获得资金，以便提前收到货款，因此他会向银行（保理商）提出借款请求，并以买方的应付账款作为担保。

反向保理的概念

反向保理，顾名思义，是将正向保理的流程逆转。在此模式下，买方在尚未支付款项时，意识到卖方急需收款，因此会主动寻找银行（保理商），并以自己未来的支付承诺为依据，让银行先行支付给卖方。这种流程变成了“建议他人借款、协助他人发起借款申请，并为他人提供担保”，与正向保理的常规流程相反，因此被称为反向保理。

正向与反向保理的定义

在2023年4月公布的全国法院金融审判工作会议纪要中，明确区分了正向保理和反向保理。正向保理是由应收账款债权人发起的，属于保理商对债权人的授信业务；而反向保理则是由应收账款债务人发起，债权人通常由债务人指定或推荐，属于保理商对债务人的授信业务。

正向与反向保理的区别

在传统的正向保理中，发起主体为供应商，其将应收账款转让给保理公司或银行，而资金用途通常没有具体限制。对于保理商来说，风险控制措施基于供应商的财务状况进行审查。而在反向保理中，发起主体为买方，即核心企业，其交易关系更像是保理公司或银行受托支付给供应商的款项，资金专用于合同价款支付。反向保理的业务模式随后衍生出以核心企业信用为基础的“1+N”供应链金融模式，其中“1”代表核心企业，而“N”代表其众多供应商。

银行反向保理的主流地位

无论是正向保理还是反向保理，最终获得银行资金的都是供应商。但在实际操作中，由于应收账款存在变成坏账的风险，银行更倾向于进行有追索权的保理，即使这意味着占用供应商自身的授信额度。在我国商业实践中，供应商通常处于相对弱势地位，而核心企业则相对强势。因此，反向保理通过对核心企业的授信来支持供应商，成为了银行、核心企业和供应商共同的选择，也因此成为了主流。

如何开展有效的保理业务

根据《商业银行保理业务管理暂行办法》，保理业务是以应收账款转让为前提的综合性金融服务，包括应收账款的催收、管理、坏账担保及融资等。然而，在当前市场实践中，银行提供的保理服务往往仅限于融资，而较少涉及其他方面的服务。