摊余成本如何理解？它到底是什么含义？

摊销价值是基于实际利率计算的投资成本与利息之差。对于金融资产或负债，其摊销价值是初始投资额经过一系列调整的结果。

计算金融资产或负债的摊销价值的步骤如下：

1. 从初始投资额中扣除已经偿还的本金部分；

2. 将初始投资额与到期金额的差异，按照实际利率进行摊销，得到累计摊销金额，此金额可正可负；

3. 对于金融资产，还需扣除任何已经发生的减值损失。

因此，期末的摊销价值计算公式为：

期末摊销价值 = 初始投资额 已偿还本金 pm 累计摊销金额 减值损失

这个摊销价值实质上反映了持有至到期投资的账面价值。它代表了在特定时间点，未来现金流的当前价值。

实际利率的摊销处理可以视为对未来现金流的折现过程的逆运算。具体来说：

持有至到期投资的期末摊销本金计算为：期初摊销本金减去现金流入（即面值乘以票面利率）加上实际利息（即期初摊销本金乘以实际利率）。

应付债券的摊销本金计算为：期初摊销本金减去支付的利息（即面值乘以票面利率）加上实际利息（即期初摊销本金乘以实际利率）。

每期未确认融资费用的摊销额计算为：每期长期应付款的期初余额减去未确认融资费用的期初余额，再乘以实际利率。

每期未实现融资收益的摊销额计算为：每期长期应收款的期初余额减去未实现融资收益的期初余额，再乘以实际利率。

债券的初始摊销成本即为其购买成本，包括购买价格和相关费用。所谓实际利率，即到期收益率，用于将债券在有效期内的现金流折现，使得折现后的现值总和等同于债券的购买成本。在接收债券利息时，确认的投资收益等于初始摊销成本乘以实际利率，而这个确认的投资收益与实际收到的利息的差额，就构成了对初始摊销成本的调整。如果调整额为正，摊销成本增加；如果为负，摊销成本减少。