什么是财务报表分析?财务分析15个基本指标?

当我们谈论财务报表分析时，我们其实是在讨论如何通过解读和评估一家公司的财务报告来理解它的财务状况、盈利能力和未来的财务表现，简单来说，就是通过数字来“读懂”一家公司。

财务分析15个基本指标：

1、资产负债率：这反映了公司用债务来资助其资产的程度，计算公式是：总负债 / 总资产，如果一家公司的总负债是100万，总资产是200万，那么它的资产负债率就是50%。

2、流动比率：衡量公司短期偿债能力的指标，计算公式是：流动资产 / 流动负债，流动比率大于1通常意味着公司有足够的流动资产来覆盖短期债务。

3、速动比率：排除了存货影响的流动比率，计算公式是：（流动资产 - 存货） / 流动负债。

4、股东权益比率：衡量公司资本结构的指标，计算公式是：股东权益 / 总资产。

5、毛利率：反映公司销售收入中有多少是毛利，计算公式是：（销售收入 - 销售成本） / 销售收入。

6、净利率：显示公司每赚取一块钱收入后，净利润是多少，计算公式是：净利润 / 销售收入。

7、资产回报率（ROA）：衡量公司资产的盈利能力，计算公式是：净利润 / 总资产。

8、股东权益回报率（ROE）：衡量公司股东投资的盈利能力，计算公式是：净利润 / 股东权益。

9、现金流量比率：衡量公司用经营活动产生的现金流来偿还短期债务的能力，计算公式是：经营活动产生的现金流量 / 流动负债。

10、存货周转率：衡量公司存货的周转速度，计算公式是：销售成本 / 平均存货。

11、应收账款周转率：衡量公司收回应收账款的速度，计算公式是：销售收入 / 平均应收账款。

12、总资产周转率：衡量公司利用资产产生销售收入的效率，计算公式是：销售收入 / 平均总资产。

13、财务杠杆比率：衡量公司使用债务相对于股东权益的程度，计算公式是：总负债 / 股东权益。

14、利息保障倍数：衡量公司支付利息的能力，计算公式是：息税前利润（EBIT） / 利息费用。

15、每股收益（EPS）：衡量公司每股股票的盈利能力，计算公式是：净利润 / 总股本。

案例分析：

假设我们有一家公司，它的财务报表如下：

- 总资产：200万

- 总负债：100万

- 流动资产：50万

- 流动负债：30万

- 股东权益：100万

- 销售收入：500万

- 销售成本：300万

- 净利润：50万

- 经营活动产生的现金流量：100万

现在，我们来计算一些关键的财务指标：

1、资产负债率：100万 / 200万 = 50%

2、流动比率：50万 / 30万 ≈ 1.67

3、股东权益比率：100万 / 200万 = 50%

4、毛利率：(500万 - 300万) / 500万 = 40%

5、净利率：50万 / 500万 = 10%

6、资产回报率（ROA）：50万 / 200万 = 25%

7、股东权益回报率（ROE）：50万 / 100万 = 50%

通过这些指标，我们可以得出这家公司的财务状况相对稳健，有足够的流动资产来覆盖短期债务，而且盈利能力也不错。

记住，财务报表分析是一个复杂的过程，涉及到对多个指标的深入理解和综合评估，每个指标都有其局限性，因此在实际分析中，我们需要结合公司的具体情况和行业标准来综合判断。