基金分红是否为额外收益?探讨基金分红的性质
基金分红并非额外收益。
基金分红是指基金公司将部分收益以现金或红利再投资的形式分配给投资者。这并不是额外的收益,而是投资者在分配自己的资金。
在基金分红后,基金净值会相应调整,但投资者的总资产不会发生变化。例如,某投资者持有10000份基金,当基金净值为1.5元时,总资产为10000*1.5=15000元。
1. 如果基金公司每10份派发5元现金分红,分红后基金净值将调整为1元。投资者获得5000元现金,基金净值资产为10000*1=10000元,总资产仍为15000元。
2. 如果选择红利再投资,每10份派发2份,分红后投资者持有份额变为12000份,基金净值调整为1.25元。尽管净值从1.5元下降到1.25元,但基金资产仍为12000*1.25=15000元,总资产未变。
因此,基金分红是中性事件,对投资者没有好坏之分。
需要注意的是:
1. 基金分红与股票分红不同,基金分红无需缴税,基金收益分配暂免征收所得税,红利再投资部分也不收取申购费用。
2. 基金分红需满足条件:当年收益弥补以前年度亏损后方可分配;分配后单位净值不得低于面值;当期出现净亏损时不得分配。
3. 在市场行情较差或基金下跌趋势中,投资者可选择现金分红,以获得部分现金减少损失,并节省赎回费用;在市场行情较好或基金上涨趋势中,投资者可选择红利再投资,通过增加持有份额获得复利效果,同时省去申购费用。